Kluczowe wskaźniki rentowności: formuły

Praca każdej firmy potrzebuje stałejocena. Pozwala to określić słabe i mocne cechy organizacji działalności finansowej, inwestycyjnej i operacyjnej. Aby to zrobić, analitycy stosują różne techniki. Bardzo ważnym miejscem w systemie wyceny są wskaźniki rentowności, formuły do ​​określenia, które pozwalają nam ocenić wykonalność przedsięwzięcia. Takie podejście obejmuje zbadanie kilku wskaźników. Zapewni to kompleksowe spojrzenie na stan instytucji finansowej. Aby poprawnie zrozumieć wskaźniki rentowności, musisz zapoznać się z istotą ich formuł obliczeniowych.

Pojęcie rentowności

Aby ocenić zysk osiągnięty przez przedsiębiorstwo w okresie sprawozdawczym, nie wystarczy po prostu przeanalizować jego dynamikę.

W końcu może wzrosnąć, ale tak będzieRosną zarówno koszty, jak i koszt aktywów produkcyjnych. Obliczając za pomocą wzorów wskaźnik rentowności bilansu, będzie można ujawnić, w jakim okresie kwota kapitału stałego i obrotowego była mniejsza wraz ze wzrostem zysku.

Wskaźniki rentowności, których formuły będąsą rozważane dalej, pozwalają na oszacowanie względnych wskaźników efektywności działania firmy. Można tego dokonać poprzez porównanie liczby kosztów i ich zwrotów w okresie operacyjnym.

Rentowność to opłacalność (rentowność)przedsiębiorstwo. Jeden z najważniejszych wskaźników dla analityków, inwestorów i kierownictwa. Aby zrozumieć, jak firma skutecznie działała w okresie objętym przeglądem w kontekście różnych jej zakresów działalności, stosowane są formuły podstawowych wskaźników rentowności.

Metodologia

Aby ocenić skuteczność działańfirma, analityk musi dotyczyć dochodu zasobów którym powstały. Rentowność przedsiębiorstwa, formuł, które są stosowane w procedurze może być wyrażona w zysku, która przynosi całą produkcję, albo w jednostce zainwestowanego w jej kapitale.

W zależności od tego, jaki rodzaj zysku porównuje się z niektórymi zasobami firmy, rodzaje oceny są również zróżnicowane. Najczęściej używane z nich to tylko 4 współczynniki:

• aktywa;
• sprzedaż;
• koszty bezpośrednie;
• ogólne działania.

Możesz także analizować opłacalność swojego kapitału.

Zwrot aktywów

Wskaźniki rentowności, formuły bilansuktóre dają możliwość dokonania oceny efektywności wykorzystania kapitału, są obowiązkowo obliczane. Są to główne wskaźniki produkcji.

To podejście ocenia mądrość decyzjiprzywództwo w dziedzinie zainwestowanego kapitału. Kwota waluty bilansowej jest tutaj rozważana. Aby zrozumieć poprawność jego struktury, użyj innych metod przeprowadzania oceny analitycznej.

Do obliczeń konieczne będzie uwzględnienie danych z raportów księgowych przedsiębiorstwa, takich jak formularz nr 1 o nazwie "Bilans" i formularz nr 2, który jest nazywany "rachunkiem zysków i strat".

Wzór na rentowność aktywów ma następujące wyrażenie:

PA = PE / (VBnp VBkp +) / 2, gdzie PE - strata lub zysk, VBnp, VBkp - bilans na początek i koniec okresu sprawozdawczego.

Rentowność sprzedaży

Formuła opłacalności sprzedaży jest również ważnym czynnikiem w badaniu efektywności firmy.

Pozwala oszacować kwotę zysku, jaki organizacja uzyskuje z każdej jednostki sprzedaży.

Rentowność sprzedaży, której formułaprzedstawione poniżej, pomogą zrozumieć, ile firma może zatrzymać po sfinansowaniu kosztów wyrobów gotowych, płaceniu podatków i odsetek od zobowiązań kredytowych. Takie podejście pokazuje opłacalność emisji, pozwala zważyć jej udział w sprzedaży.

Formuła rentowności sprzedaży:

РП = ЧП / ВР, gdzie ЧП - strata netto lub zysk, ВР - dochód z realizacji.

Zwrot kosztów bezpośrednich

Kolejnym etapem analizy jest opłacalność kosztów bezpośrednich. Pozwala ocenić, jaki zwrot daje całkowity kapitał firmy, której jest właścicielem.

Oznacza to, że jest to dobra okazja do oceny i wyciągnięcia wniosków na temat wielkości zysku, jaki firma zachowuje w organizacji produkcji i sprzedaży produktów.

Wskaźniki rentowności, formuły obliczenioweco zostanie omówione dalej, przedstawi dane dotyczące stosowności wykorzystania kapitału i pokaże, ile środków wydało przedsiębiorstwo na uzyskanie zysku netto.

Formuła ma następującą postać:

РПЗ = ЧП / С, gdzie ЧП - strata netto lub zysk, С - koszt własny.

Możesz także wziąć pod uwagę dochody ze sprzedaży, dochodu brutto itp., Zamiast wskaźnika zysku netto, wszystko zależy od celów ustalonych dla analityka finansowego.

Rentowność ogólnej działalności

Najprostszy sposób oceny rentownościSpółka w okresie sprawozdawczym to obliczenie rentowności przedsiębiorstwa. Formuła zostanie przedstawiona później. Aby zrozumieć istotę tej metody, konieczne jest zrozumienie istoty porównywanych artykułów formularza nr 2.

Jest to bardzo ważne podejście w tym systemiestanowią główne wskaźniki rentowności. Formuły określające ogólną rentowność przedsiębiorstwa porównują kwotę zysku przed opodatkowaniem i wpływy ze sprzedaży towarów w okresie sprawozdawczym. Wygląda to tak:

RPM = PN / BP, gdzie PN to zysk (strata), jaki firma otrzymała przed spłatą zobowiązań podatkowych, BP - przychód (przychód) ze sprzedaży.

Rentowność własnych zobowiązań

Dla inwestorów i spółek zarządzających bardzo ważne jest ustalenie rentowności ich kapitału.

Pokazuje, ile właściciele i inwestorzy uzyskują z jednostki kapitału zainwestowanej w działalność swojej firmy. Formuła jest następująca:

РСК = ВР / (ВБнп + ВБкп) / 2, gdzie ВР jest wartością produkcji, ВБнп, ВБкп - waluta bilansowa na początku i na końcu rozpatrywanego okresu.

Opłacalność własnych źródeł finansowania firmy może pełniej opisać formułę DuPont. Można go wyrazić w następujący sposób:

RSK = PP / BP × BP / WB × WB / SC, gdzie PE oznacza stratę netto lub zysk; WB - suma aktywów; BP - przychody (przychody) ze sprzedaży; SC - zobowiązania własne.

Co wziąć pod uwagę

Wskaźniki rentowności, których wzory zostały przedstawione powyżej, sugerują uwzględnienie szeregu innych aspektów.

• Czas analizy. Przedstawiona metodologia nie bierze pod uwagę długoterminowego zwrotu z inwestycji długoterminowych. Lepiej jest oceniać współczynniki w dynamice.
• Niezgodność jednostek monetarnych. Zysk odzwierciedla wyniki bieżącej działalności oraz kapitał (bilans) tworzony przez lata. Dla dokładności oceny należy wziąć pod uwagę wartość rynkową aktywów spółki.
• Wysoką rentowność można osiągnąć dziękiznaczny wzrost ryzyka. Dlatego konieczne jest obliczenie pewnej liczby wskaźników towarzyszących (dźwignia finansowa, dźwignia operacyjna, obecna struktura wydatków i stabilność finansowa).

Wskaźniki rentowności, których formuły byłyprzedstawione są w kontekście kilku aspektów oceny, co pozwala stwierdzić, że praca firmy jest właściwa. Porównując wielkość kosztów z wielkością uzyskanych za ich pośrednictwem wyników, można zrozumieć, czy przedsiębiorstwo przynosi zyski lub czy działalność menedżerów była nieskuteczna w analizowanym okresie. Biorąc pod uwagę szereg obiektywnych aspektów przeprowadzenia takiego badania, analitycy uzyskują dość dokładne wyniki. Wnioski, które są dokonywane na podstawie obliczeń, mogą poprawić stan działania każdej organizacji.