Portfel papierów wartościowych

Wszyscy uczestnicy rynku akcji są posiadaczami papierów wartościowych, których agregat nazywa się portfelem. Portfel papierów wartościowych - są to wszelkie papiery wartościowe (akcje wszystkich rodzajów, obligacje i inne dokumenty), które stanowią pewną całość i należą do jednej osoby (fizycznej lub prawnej).

Z reguły portfel papierów wartościowych zawiera dokumenty finansowe różnych poziomów iemitenci. Ma to na celu zapewnienie większego bezpieczeństwa i ochrony przed możliwymi stratami. Posiadacze konsolidują w swoim portfelu często diametralnie przeciwne papiery wartościowe różnych spółek i organizacji. Struktura portfela zależy wyłącznie od polityki właściciela. Tworzy się także portfel papierów wartościowych spółki.

Papiery wartościowe to rynek, na którymWażne jest, aby mieć intuicyjne poczucie zysku. Portfel papierów wartościowych pojedynczego właściciela ma podobne cechy do portfeli innych właścicieli. Polegają one na wstępnym wyborze kierunku pracy i zaangażowaniu na określonych kryteriach.

Zachowanie inwestorów może być inne. Przypadek opisanego powyżej tworzenia portfela nazywamy ochronnym. Innymi słowy, ochronny portfel papierów wartościowych powstaje z dokumentów, których zamierzony przebieg charakteryzuje się względną nierzetelnością. Taki portfel z reguły ma niską wydajność.

Przeciwwaga dla tego podejścia jest agresywny portfel papierów wartościowych Czy określony zestaw nabytychdokumenty, których właściciel w swojej postawie oczekuje gwałtownego wzrostu stopy. Jednak takie oczekiwania są tylko przewidywalne, więc tworzenie agresywnego portfela zawsze wiąże się z poważnym ryzykiem. Konieczne jest zrozumienie, że im większe szanse na uzyskanie szybkich pieniędzy, tym większe prawdopodobieństwo wejścia w strefę niepłynną.

Zrównoważony portfel papierów wartościowych - to uformowany zestaw papierów wartościowych, które zdaniem inwestora racjonalnie łączą niezawodność, płynność i rentowność.

Wybór strategii inwestora zależy od państwarynek i jego osobiste przekonania. Na rynku portfel jest produktem niezależnym. Główne zasady tworzenia portfela niskiego ryzyka są następujące. To jest zasada konserwatyzmu (ryzyko objęte są dochody z wiarygodnych inwestycji i aktywów), zasada dywersyfikacji (szacowane niskie dochody z papierów wartościowych mogą być kompensowane przez wyższe przychody z drugiej strony), zasadę dostatecznej płynności (udział do szybkiego dochodu poruszającego nie musi być poniżej poziomu wystarczającego do aktualne transakcje o wysokiej stopie zwrotu).

Optymalny portfel papierów wartościowych składa się z aktywów, które charakteryzują sięminimalne ryzyko w porównaniu z innymi rodzajami portfeli. Miarą ryzyka jest standardowe odchylenie, które charakteryzuje prawdopodobieństwo odchylenia poziomu rentowności od oczekiwanej wartości. Ryzyko i oczekiwany zwrot to dwa obowiązkowe parametry każdego portfela.

Dziś rozwija się rosyjski rynek papierów wartościowychwystarczająco szybko. Pojawiają się nowe rynki akcji, emitowane są nowe papiery wartościowe, rośnie roczny wolumen transakcji z nimi. W tej sytuacji najodpowiedniejszym zachowaniem jest polityka tworzenia optymalnego portfela. Istnieje określony model matematyczny, który pozwala znaleźć optymalną strukturę portfela. Za jego pomocą możesz obliczyć kwoty, które chcesz zainwestować w portfel. Model matematyczny pozwala zobaczyć stosunek akcji i oczekiwanych przychodów w ujęciu procentowym.

Istnieją dwa podejścia do wyboru papierów wartościowych: analiza techniczna i fundamentalna. Pierwszy dotyczy badania cen, drugi - ogólnej sytuacji gospodarczej.